【金融】溢价近10%！5次提示风险！日经ETF仍被哄抢

落叶归根

截至1月17日，近一年日经225指数涨幅超过35%。2024年以来，该指数涨幅达6.02%。

日经225指数的强势上涨也吸引了投资者借“基”入市，国内多只与日经225指数挂钩的ETF均出现了溢价风险。

其中最热的当属华夏日经225ETF，被投资者买到停牌。1月17日，华夏日经225ETF溢折率达9.99%。1月16日盘中，该基金溢折率一度超过20%。

事实上，华夏日经225ETF从1月11日起的5个交易日内发布了5次溢价风险提示公告，但这并没有浇灭投资者的热情。

有机构观点认为，日本股市再次大幅上行面临困难，而我国场内日经ETF的涨势过大，投资者会面临来自于流动性、汇率、经济基本面、货币政策的四重压力，未来对于日本股市仍需要保持谨慎。

溢价近10%

1月17日，华夏基金发布公告称，华夏野村日经225交易型开放式指数证券投资基金（QDII）（简称“华夏日经225ETF”）二级市场交易价格明显高于基金份额参考净值，出现较大幅度溢价。

华夏基金提示投资者，华夏日经225ETF为交易型开放式基金，投资者可在二级市场交易该基金，也可以申购、赎回该基金。该基金二级市场的交易价格，除了有基金份额净值变化的风险外，还会受到市场供求关系、系统性风险、流动性风险等其他因素的影响，可能使投资人面临损失。

华夏日经225ETF从1月11日起的5个交易日内发布了5次溢价风险提示公告,但并没有浇灭投资者的热情。

为保护投资者的利益，华夏日经225ETF于2024年1月17日开市起至当日10:30停牌。当日复牌后，该基金一度涨幅超过7%。

1月17日，华夏日经225ETF收跌1.03%，换手率达533.82%。该基金在1月17日仍存在大幅度溢价，溢折率达9.99%，贴水率8.4%。1月16日盘中，华夏日经225ETF溢折率一度超过20%。

基金公司QDII总额度是固定的，而华夏基金也在分配更多的QDII额度给日经225ETF，以期降低溢价率。华夏日经225ETF单日累计申购份额上限已经由1月15日的200万份扩大到1月16日的300万份，又再扩大到1月17日的750万份。

“多数投资者的阶段性投资体验都比较差，寻找能看到结果的投资标的成为一种需求或者情绪出口，特别是每次相应指数上升的时候。QDII基金是投资人最方便且门槛成本较低的方式，受限于基金数量和外汇额度，当市场需求暴增时，二级市场的交易溢价也会比较明显。”排排网财富管理合伙人荣浩对《国际金融报》记者表示。

东方财富(12.540, 0.11, 0.88%)Choice数据显示，截至1月17日，近一年日经225指数涨幅超过35%。2024年以来，该指数涨幅达6.02%。