海南全岛封关落地：谁最先吃到这波政策红利？

资讯版

12 月 18 日，海南自贸港全岛正式封关，当天洋浦港就迎来一个“开门红”。

# P$ J0 q+ v4 z2 Y# K一艘装着 17.9 万吨石化原辅料的大船顺利靠港，这是封关后第一批走“零关税”政策通关的货物，货值将近 4 个亿。
企业算了一笔账：光进口环节，就比封关前省了差不多一千万成本。

# |/ s0 I* W7 ^$ W6 h* x& C这事的信号其实很明确——
: F9 z8 B9 U+ H( s海南自贸港，已经进入真正“动起来”的阶段了。

. v9 \* u: f( h: T- e: u封关当天，相关政策是一起落地的：
进口征税商品目录、货物流通税收政策、禁限清单、加工增值内销免关税……该上的全上了。
央视也明确说了：封关不是终点，而是新一阶段的开始，后面还会继续扩大开放、完善制度。

) C2 Q% Y! ~& n0 Q而在资本市场这边，反应其实已经提前给出来了。
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$ B/ @7 r$ ?5 I, ^目前海南一共有 29 家本土上市公司，被普遍看成是这波政策红利的“直接承接者”。
1 B' d. r2 C. {- w今年以来，海南板块整体走势很强，11 月 18 日一度冲到 10796 点，虽然最近回调到了 9366 点，但情绪已经被彻底点燃。

' M( e4 ?; K' c3 ^! z7 c6 @& P; M问题也来了：
4 j/ w! F& W! R/ Z3 F. H- o) Z6 h这 29 家公司里，谁更可能吃到真红利？

从政策方向看得很清楚——
“人流更自由、物流更高效”，再加上“零关税、低税率、简税制”，
交通物流、新能源和高端制造，很可能是最先受益的方向。
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7 {- }" E* `5 v: |从短期市场表现来看，12 月 18 日当天，
' ?& X- t+ T* q8 e+ l; X! h% W* z钧达股份直接涨停，
洲际油气涨了 6% 多，
5 ~0 q& h& ~& m, R其余个股则出现不同程度回调，资金明显在做方向选择。
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交通物流：最先吃到“流量红利”
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先说交通物流，这一块几乎是政策一落地，业绩就能感受到变化。

' n' F6 n! H4 w# w0 ]( h, I在封关前的预热阶段，琼州海峡这条“水上动脉”已经开始忙起来了：
7 G8 n3 d3 a, G+ H0 I, G4 s12 月上旬，
! |2 A' o2 ]- [" l& j  p客滚船发班量同比涨 9%，
! w! A0 @6 U: c3 \旅客运输量涨 23%，
2 t) \- G+ N6 a) z) K车辆运输量涨 18%，
新能源车运输量直接暴涨 27%。

; S, v) g4 ?9 K8 ?2 H: I面对这波增量，海峡股份早就开始准备了。
他们的计划很直接：
加船、造新船、开新航线，
+ d0 ?9 ^6 c7 L/ d! [$ e( y尽量把海口—海安这条线的压力分散掉，
6 N) t9 m. D" ?* W/ M- i* d$ _为封关后的车流、人流增长提前铺路。

1 j6 {6 n! K  T7 B# G( k航空这边动作也不小。

. e& J2 u* S& O( v9 g4 _3 B3 n+ k海南机场正在推进 收购美兰机场控股权；
海航控股从 2023 年开始，就在加速恢复和扩展国际航线。
$ P+ {2 ?, X# Q( ~% S到 2025 年，海口美兰的国际和地区航线数量，将从 2019 年的 13 条，增加到 23 条。

3 b/ q4 q, a; g  `% R6 E伦敦、东京、西雅图这些关键航线逐步打通，
8 L; X  f1 v" x" [4 G  ?海南在“面向两洋”的区域航空枢纽地位，正在明显抬升。

再加上免税业务这一块，海南机场和海峡股份的布局也很完整：
机场免税、离岛免税提货点、口岸免税股权，该有的基本都有。
一旦人流起来，免税消费自然会跟着放量。

有业内人士总结得很直白：
只要海南的人和货开始频繁流动，交通类公司就是最直接的受益者。

新能源、高端制造：吃的是“长期红利”

( `9 F2 ?$ O6 V) n2 `如果说交通物流是“立竿见影”，
那新能源和高端制造，吃的就是长期、确定性更强的政策红利。
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6 z( L6 E* s% z比如海马汽车。
. m' M9 `1 L' g) P这是海南本地唯一的新能源乘用车整车企业，
9 u0 J: ]2 y! ^% X; v. F2 g. H; R) Y现在正在海南推进氢能全产业链布局，目标是打造零碳汽车生态。

他们自己也说得很清楚：
自贸港的区位、政策、岛屿环境，对新能源产业来说非常友好，
2030 年前，争取把氢能这条路真正跑通。
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再看海南矿业。
封关之后，“双 15%”税收政策、人员流动更自由、跨境资金更便利，
直接帮企业降成本、抢人才、提效率。

尤其是在资金端，
+ |" f/ J" W; l% c$ @: uEF 账户、跨境资金集中运营中心这些政策，
9 k' M) S6 y: S4 q. P5 P# [% N% l对做全球业务的企业来说，几乎是“刚需级利好”。

# l2 s; a" E) i( D& p而在贸易端，
洋浦的氢氧化锂项目还能享受 原辅料零关税，
" v8 @8 W9 n2 H$ q! r项目盈利能力和市场竞争力都会明显增强。
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有研究人员就评价得很直接：
新能源和高端制造，
3 \8 Z3 g7 s) e成本降得下去、技术门槛高、抗风险能力强，是自贸港长期受益的核心方向。

+ N/ j; o1 ^# d+ R1 |# o农业、生物医药：慢，但空间不小

另外，一些细分方向也在悄悄发力。
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0 B, r  F1 C5 I2 [比如特色农业。
海南本身就是南繁育种基地，
, \0 e* B1 |/ S2 l" k( c再加上自贸港政策，向东南亚市场延伸的空间很大。
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生物医药这边，
% A) e% T) A( I  e; z  a海南橡胶已经完成了自贸港首单跨境橡胶人民币结算；
3 ^. w* j0 f# B海南海药则借助博鳌乐城政策，不断引入海外产品、丰富管线。
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这些方向不一定爆得快，
/ }9 u/ t' Q$ }- K( l* M8 ^但在政策环境下，持续做，是有空间的。

整体来看，
封关不是一次性的刺激，
: V) ^/ I: N3 W3 P" T而是一整套长期制度红利的开始。
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接下来真正值得关注的，是：
简税制细则怎么落？鼓励产业目录怎么定？

政策一旦继续细化，
海南这 29 家本土上市公司里，
很可能会走出真正的“分化行情”。

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翠竹清风

封关这一步走出来，海南就不是“概念”了，而是真开始按制度跑。短期看物流、机场这些肯定最先吃肉，长期还是得看谁能把成本优势真转成利润，不然炒一波就散。