六大行半年净赚6825亿，但净息差越来越窄，路在何方？

资讯版

这几天银行们的半年报陆续出来了，六大行又一次站在了舞台中央。数据一摆：上半年合计净赚6825亿，营业收入1.81万亿。看着挺吓人对吧？但仔细一看，背后其实有点隐忧——净息差在不断往下掉。

7 t0 q' _+ f! B6 \大家都知道，净息差就是银行的“饭碗”，靠的就是低吸高贷：吸收低成本存款，再把钱贷出去赚利差。可现在的问题是，居民的钱袋子越来越挑剔，存款不愿意乖乖放在银行了。余额宝、各种理财产品一摆出来，收益灵活、随存随取，很多人自然就转过去了。银行要吸储，成本就越来越高。

那银行该怎么办？我觉得大方向有几个：

, o# q8 i: v; h6 M第一，得盯紧企业的钱包。
单靠老百姓的储蓄已经不够稳了，企业活期存款才是真正的“香饽饽”：规模大、成本低、还稳定。未来银行之间的竞争，可能不仅是拼零售客户，而是拼谁能把企业账户抓住。比如做现金管理、供应链金融、跨境结算，把企业资金链条绑死在自己这儿，才能稳住低成本的资金来源。
0 x! v1 V7 K) T) Q1 [& L
- g( R$ S2 l6 u% V1 W# ?' ~2 h第二，贷款得投到“有前途”的行业。
过去靠拼规模就行，现在利差收窄，银行必须讲究“质量”。像科技、绿色能源、先进制造、生物医药这些赛道，不仅增长快，还能接受稍高的融资成本。比如科技企业可以搞知识产权质押融资，新能源企业可以用绿色贷款支持，制造业可以做技术改造贷。这些领域虽然风险高，但潜力也大，投对了就是双赢。

第三，收入结构要变，别光指望利息。
* y8 Z6 R9 e7 x& o国外大银行里，非利息收入占比动辄四成以上，而我们这边还是太依赖存贷利差。要想活得更好，就得多搞点“中间业务”：

移动支付、数字金融，靠手续费和结算费赚钱；

2 t2 Q, f& C- @; N2 c. |3 j财富管理、基金代销、保险代理，把居民的钱管起来，收管理费；

票据、贸易融资、信用证，这些传统业务其实挺稳的；
* b8 ~( Z* t2 `& Z( m# s* Q( i1 `
9 U2 P/ S" r- O/ H2 S8 Q1 f) r大行还能搞投行，帮企业做IPO、发债、并购，还能做资产托管。
3 H* [2 Z2 @: C$ ~& Q
& R+ ^% \4 }$ V' _+ ^这些加起来，能帮银行走出一条“轻资本、高回报”的新路子。
$ |8 w! K$ m& ~) ^: T! ~- s
第四，数字化转型必须加速。
* S0 f1 U8 K. B! I$ p: Y说到底，不管是要抢企业客户，还是发展新业务，底子都在科技。大数据、AI、区块链这些东西不是噱头，而是实实在在能帮银行降成本、提效率、强风控的工具。数字化做得好，利润空间就能被撑起来。
) Y) x% O5 d3 R- _9 }9 v3 Y
总的来说，六大行半年赚了6825亿，看似风光，但净息差一路缩窄，靠老套路赚钱的日子已经过去了。未来比拼的，就是谁能先一步完成转型，找到新的增长曲线。
7 ^! m1 D* F$ Z2 U- w' Z3 G# L

: v  S& j% u4 Q) P
+ g. F) v( h7 ~* ?

/ q) ~- F  v! \1 ^
3 w+ `) x" b2 \0 v6 p: Q3 T

% }% J4 m; }3 Z1 N' Q& {

a东序

以前银行随便放贷都能赚钱，现在得挑行业下手了。新能源、科技、生物医药这些赛道，投好了能赚未来，投不好也可能踩坑，考验眼光和风控。

风吟月

六大行半年赚了6800多亿，看起来风光，但净息差掉得挺快，老百姓的钱不听话了

易天一人

数字化转型未来会是主流，大行这个移动支付还是非常薄弱