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数据显示，2023年，债券型基金作为传统避风港资产的角色，以其稳定的收益特性成为市场亮点，产品总利润超过了货币型基金，表现出较强的赚钱效应。
单只基金来看，除了货币型基金，以纳斯达克100ETF为代表的部分QDII基金在盈利能力上也有出色表现。比较而言，FOF基金的利润表现不佳，但相较于前一年的负利润仍有所提升，显示出市场的多样化需求。
债券型基金赚钱效应凸显
根据天相投顾数据，2023年，债券型基金的利润表现令人瞩目，其总利润达到了2381亿元，超过了货币型基金的总利润2281亿元，相比2022年实现了显著增长。2022年，债券型基金的总利润为839亿元，而货币型基金的总利润为1995亿元。
除了债券型基金和货币型基金之外，同时录得正利润的还有商品型基金和REITs基金，合计利润分别为61亿元和12亿元。然而，QDII基金、FOF基金、股票型基金和混合型基金却出现了利润亏损，四类基金2023年的利润分别录得-33亿元、-81亿元、-3245亿元和-5725亿元。尽管如此，前一年同期，上述几类基金的利润分别录得-351亿元、-166亿元、-5796亿元和-1.1万亿元，与前一年同期相比，这些基金今年的亏损幅度有所减少。
从2023年末的可供分配净收益来看，债券型基金以4143亿元居首位，高于2022年的3584亿元。此外，大部分基金类型的可供分配净收益都为正，其中股票型基金和混合型基金的可供分配净收益分别为591亿元和828亿元。绝大部分基金类型的单位可供分配净收益也为正，其中，商品型基金的期末单位可供分配净收益达到了0.22。
沪上一位固收研究人士向证券时报记者表示，面对各种不确定性，投资者通常会寻求更加稳定的投资渠道。对于风险厌恶型的投资者来说，债券型基金的核心优势在于其低风险特性。与股票等权益类资产相比，债券的信用风险和市场波动性通常较低，这使得债券型基金成为更保守的投资选择。作为传统的避风港资产，债券在2023年吸引了大量的避险资金，这是推动债券型基金业绩增长的一个重要因素。
此外，在降息周期或低利率环境中，债券型基金因其固定收益特性而变得更具吸引力。中央银行的货币政策，尤其是量化宽松等措施，会降低借贷成本并提高债券价格，利好债券型基金。市场对未来政策的预期也会影响债券价格和基金业绩，比如市场预期更多的宽松政策会提前推动债券价格上涨。种种因素叠加，使得债基在2023年赚钱效应凸显。
多只QDII占据利润榜，FOF赚钱效应欠佳
从单只基金的口径来看，在2023年的基金市场中，货币型基金凭借其稳定的收益表现引人注目。其中，天弘余额宝货币的利润为123亿元，尽管较前一年有所下滑，但仍位居榜首。此外，易方达易理财货币、易方达现金增利货币、建信嘉薪宝货币等也实现了可观的利润规模。
值得注意的是，QDII基金在2023年也展现出强劲的盈利能力，尤其是广发纳指100ETF，年利润高达63亿元，实现了从前一年的亏损到去年的盈利的巨大转变。同样，国泰纳斯达克100（QDII-ETF）的表现也值得关注，年利润达到30亿元。
股票型基金方面，国泰中证全指证券公司ETF以19亿元的利润领先，与前一年相比实现了显著的业绩反转。类似情况的还有华夏中证5G通信主题ETF，年利润达到16亿元，前一年仅为-47亿元。
债券型基金方面，中银丰和定期开放债券的年利润位居前列，2023年的利润达到了17亿元，前一年同期为12亿元，同比实现了小幅增长。中银证券(10.030, -0.08, -0.79%)汇嘉定期开放债券紧随其后，2023年的年利润为16亿元，前一年录得10亿元。
商品型基金方面，黄金类产品表现突出。华安黄金易（ETF）录得16亿元的年利润，前一年为9亿元。博时黄金ETF录得10亿元的年利润，前一年为7亿元。
混合型基金方面，利润较高的是易方达医疗保健行业混合A、景顺长城能源基建混合A和金元顺安元启灵活配置混合，三只基金分别录得利润4.3亿元、3.9亿元和3.4亿元。与2022年相比，2023年，三只基金的利润均有所提升，其中易方达医疗保健行业混合A更是实现了扭亏为盈。与之对应的基金业绩表现也可圈可点，以易方达医疗保健行业混合A为例，该基金2023年全年收益率为10.72%，而同期基金业绩基准的收益率仅-5.16%。
REITs基金中，鹏华深圳能源(7.290, -0.02, -0.27%)REIT以3亿元的年利润领跑，平安广交投广河高速REIT和中信建投(21.830, -0.23, -1.04%)国家电投新能源REIT的利润也均超过2亿元。
在一众基金类型中，FOF基金的整体利润相对较差。其中利润较高的兴证全球安悦稳健养老一年持有混合FOF A 去年的年利润为6998万元，紧随其后的是交银安享稳健养老一年A和交银招享一年混合A，年利润分别达到3852万元和3776万元。不过，相比2022年的负利润，几只基金在去年的表现仍有所提升。
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发表于 2024-4-7 08:29
发表于 2024-4-7 09:02
