海南全岛封关落地：谁最先吃到这波政策红利？

资讯版

12 月 18 日，海南自贸港全岛正式封关，当天洋浦港就迎来一个“开门红”。
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- {) F4 x! U2 }6 r& M( ]; d: N一艘装着 17.9 万吨石化原辅料的大船顺利靠港，这是封关后第一批走“零关税”政策通关的货物，货值将近 4 个亿。
企业算了一笔账：光进口环节，就比封关前省了差不多一千万成本。
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5 e4 f% z! x% w. K* k+ S这事的信号其实很明确——
海南自贸港，已经进入真正“动起来”的阶段了。
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封关当天，相关政策是一起落地的：
4 h6 W, g: x$ ^! U; T进口征税商品目录、货物流通税收政策、禁限清单、加工增值内销免关税……该上的全上了。
央视也明确说了：封关不是终点，而是新一阶段的开始，后面还会继续扩大开放、完善制度。

& S. B: `, e. h# I9 ?1 p而在资本市场这边，反应其实已经提前给出来了。
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* I( b; p+ Y; L# w( v目前海南一共有 29 家本土上市公司，被普遍看成是这波政策红利的“直接承接者”。
今年以来，海南板块整体走势很强，11 月 18 日一度冲到 10796 点，虽然最近回调到了 9366 点，但情绪已经被彻底点燃。

问题也来了：
/ ]5 ^6 E$ ]8 r这 29 家公司里，谁更可能吃到真红利？
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从政策方向看得很清楚——
“人流更自由、物流更高效”，再加上“零关税、低税率、简税制”，
1 R* E# v8 ^+ p" U! m9 d( K+ c- a7 O交通物流、新能源和高端制造，很可能是最先受益的方向。
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从短期市场表现来看，12 月 18 日当天，
. `8 @+ P" w1 v; n- ]钧达股份直接涨停，
洲际油气涨了 6% 多，
) u' f# u% `: u其余个股则出现不同程度回调，资金明显在做方向选择。
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交通物流：最先吃到“流量红利”
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4 j" J  S7 J0 J; ~, |! i+ L) ?先说交通物流，这一块几乎是政策一落地，业绩就能感受到变化。
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在封关前的预热阶段，琼州海峡这条“水上动脉”已经开始忙起来了：
12 月上旬，
; B2 K, T1 M3 w: M$ z# C6 L7 u  j" T客滚船发班量同比涨 9%，
6 t' ?* E) K3 B! x  S旅客运输量涨 23%，
; P. c1 d1 U4 y. }, d/ `& [车辆运输量涨 18%，
$ g+ k9 @9 c# w1 Q/ W- J新能源车运输量直接暴涨 27%。

面对这波增量，海峡股份早就开始准备了。
他们的计划很直接：
- _( I. _0 T  [加船、造新船、开新航线，
尽量把海口—海安这条线的压力分散掉，
为封关后的车流、人流增长提前铺路。
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+ V% T+ Z4 }8 s& R' m航空这边动作也不小。
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+ s. D1 k6 {; |% m1 @海南机场正在推进 收购美兰机场控股权；
/ a( R. P. n5 r: @2 y海航控股从 2023 年开始，就在加速恢复和扩展国际航线。
) e5 }$ \  K, \" ]* ?到 2025 年，海口美兰的国际和地区航线数量，将从 2019 年的 13 条，增加到 23 条。

% X( |/ p/ h. q/ Y伦敦、东京、西雅图这些关键航线逐步打通，
海南在“面向两洋”的区域航空枢纽地位，正在明显抬升。

) G5 t( ?1 v, f- h- A& X再加上免税业务这一块，海南机场和海峡股份的布局也很完整：
" ?: U5 ^6 u3 z" Y* v7 q# ]机场免税、离岛免税提货点、口岸免税股权，该有的基本都有。
. J! c/ O% j2 U+ L# y$ {) ?一旦人流起来，免税消费自然会跟着放量。

有业内人士总结得很直白：
只要海南的人和货开始频繁流动，交通类公司就是最直接的受益者。
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新能源、高端制造：吃的是“长期红利”

如果说交通物流是“立竿见影”，
$ _' |. w& _& n+ E2 m那新能源和高端制造，吃的就是长期、确定性更强的政策红利。

* o$ J2 A; D) g: _' ?比如海马汽车。
这是海南本地唯一的新能源乘用车整车企业，
现在正在海南推进氢能全产业链布局，目标是打造零碳汽车生态。

他们自己也说得很清楚：
5 J: Q1 Z) i3 V) J/ p自贸港的区位、政策、岛屿环境，对新能源产业来说非常友好，
" E) F9 D# ?# R& f7 D  ~8 E) {' E2030 年前，争取把氢能这条路真正跑通。
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" |; M% i2 b1 `再看海南矿业。
封关之后，“双 15%”税收政策、人员流动更自由、跨境资金更便利，
直接帮企业降成本、抢人才、提效率。
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尤其是在资金端，
" T7 r' O' x: x& E8 u0 q. n0 H+ @EF 账户、跨境资金集中运营中心这些政策，
7 E; ?2 E, {/ C. O对做全球业务的企业来说，几乎是“刚需级利好”。

而在贸易端，
洋浦的氢氧化锂项目还能享受 原辅料零关税，
项目盈利能力和市场竞争力都会明显增强。

有研究人员就评价得很直接：
! U+ B4 P( p7 C9 ?新能源和高端制造，
成本降得下去、技术门槛高、抗风险能力强，是自贸港长期受益的核心方向。
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+ G' Q5 c: F* d) z4 j农业、生物医药：慢，但空间不小
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) k8 m1 A7 b1 j% N/ ~2 P另外，一些细分方向也在悄悄发力。
! y) N# |/ s1 x6 J0 Q% A: J
* }2 g5 d$ @$ |" N# O0 Z5 @4 v比如特色农业。
海南本身就是南繁育种基地，
再加上自贸港政策，向东南亚市场延伸的空间很大。

生物医药这边，
9 q& ]& G4 Z# x* ?% p" L海南橡胶已经完成了自贸港首单跨境橡胶人民币结算；
海南海药则借助博鳌乐城政策，不断引入海外产品、丰富管线。

, m8 e' m' P! r* Q' i, i6 }这些方向不一定爆得快，
但在政策环境下，持续做，是有空间的。
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, M4 }8 h- C' T3 l整体来看，
/ i5 v2 }9 i4 P! ~- c封关不是一次性的刺激，
而是一整套长期制度红利的开始。
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接下来真正值得关注的，是：
( ^% `6 }. f; [6 S: H$ V简税制细则怎么落？鼓励产业目录怎么定？

! B: s& ^( Z* I4 S6 g( r政策一旦继续细化，
. Q, D: V! }! y7 O3 Z3 G: E海南这 29 家本土上市公司里，
很可能会走出真正的“分化行情”。

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翠竹清风

封关这一步走出来，海南就不是“概念”了，而是真开始按制度跑。短期看物流、机场这些肯定最先吃肉，长期还是得看谁能把成本优势真转成利润，不然炒一波就散。