普通人炒股赚钱有多难？说实话，几乎不可能

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最近又有不少朋友来问我：“现在开户炒股还能赚钱吗？”

说实话，我只能泼一盆冷水：普通人自己开户炒股，能赚钱的几率接近于零。
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我是2009年到2015年这段时间，在两家大型证券公司总部工作过，主要做的是产品方面的工作，比如金融产品的引入和销售组织。也有段时间，我负责看经纪业务的整体数据，像客服、营销的数据我都接触过。
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2 r5 _% x: k9 ]9 ^  L" E9 P还记得2015年那波牛市，当时指数冲上来，我特地去后台系统查了一下：从上一个3000点到这一个3000点——也就是说指数没怎么动的情况下，客户的实际收益率是啥情况？
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结果出人意料：
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只有7%多点的客户赚钱，
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2 b. j1 t. [& u8 ^( O) M; ^2%勉强打平，
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% ^  d. }" y' q3 {; a" L. @剩下90%以上都是亏钱的。

比网上传说的“1赚2平7亏”还惨。这还是在指数横盘的情况下，你要是往回看几年——比如指数下跌的年头？亏得更惨。

( p& m6 [6 W( M7 M9 U  d那你可能会说，还有7%赚钱的啊？凭啥说“基本等于零”？
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0 J. ?( t0 Y8 _$ K因为我说的是“普通人自己开户炒股”。那7%的，很多要么是职业投资者、要么背后有团队、有模型、有资源，还有一些就是运气好赶上了。

( ^2 ^$ |! w8 W* k. t1 P这几年我见过太多搞投资的，不管是公募、私募，还是那种路子野的民间高手，接触多了之后，我现在一眼就能看出来一个人在股市里能不能活下来，更别提赚钱了。
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炒股想赚钱，三大方面你必须过关
炒股能不能赚钱，关键看你“三大能力”够不够：
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基本面能力

# o/ l( J& D1 g7 B3 U* u& c技术面能力

对制度的理解

一、基本面：技术迭代太快，投资难度太大
中国制造业这几十年发展太快了，从落后变成领先，靠的是疯狂的技术迭代。

! v% R- q; O9 b拿个例子说：
1 a8 P* A) {& t  [" d4 [; a1998年左右，有个电视厂商被称为“价值投资典范”。现在看，产品更新了一堆代，屏幕大了三四倍，但价格呢？其实并没贵多少，甚至还降价了。

( j1 k7 k& C7 Y8 L4 [/ `从消费者的角度看，当然好，性价比更高了；但站在股东的角度呢？
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- f& x& P5 a+ E4 [+ x你得持续投钱搞技术，不投就被淘汰；
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4 A! Y. n) H- P  L% `" e# V: E8 \8 D技术出来还得砸钱建产线；
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建好了产线又得提折旧，利润又被吃掉；

! h5 h8 `( ]! E* ^- b最惨的是，好不容易建好的产线刚运行三年，人家又上一代更新的产线，你这边还在折旧，还在还贷款，产品却已经落后卖不动了。
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2 \# [8 s7 y" B) [. X4 t投资这类公司就意味着：节奏稍微跟不上，就容易被拍在沙滩上。今天追新能源，明天要追半导体，后天说不定就轮到机器人AI……你得有多强的学习能力，才能次次不掉队？
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1 c( z! L7 f0 t! ~  u/ f所以我一般建议普通投资者：别追风口，买红利ETF就好。

这种ETF选的是那些分红稳定的公司，技术迭代慢、行业稳定；而且指数编制逻辑更合理，分红率不行的自动剔除，算是帮你“低买高卖”了。
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8 r( s$ j2 u/ l4 i$ {. \9 A7 t你可能觉得这种ETF涨得慢、赚得少，但我要说：能稳定赚点，就已经很厉害了。
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& i  A1 f; x2 a- u' m二、技术面：你打不过量化
有些人觉得，长期持有太慢，炒股嘛就是要“炒”——技术流、快进快出才刺激！

3 o4 V! O) ~. m, F. S: w6 i' X那我只能说，你选了一条更快亏钱的路。

8 [" Q# E/ f$ A  z3 k* F中国股市的换手率极高，交易非常频繁，谁赚了钱就意味着有人亏钱。而且你别忘了，还有那么多券商营业部、人工、系统维护……这成本谁来出？交易者自己出啊！
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更重要的是，过去四五年量化机构如雨后春笋，量化私募的规模都破万亿了，这些家伙用数学、用机器、用算法，每年能从市场里多赚上千亿。

那你想想，这些钱是谁亏的？不就是散户和普通投资者吗？

你不是专业的程序员、不是数据科学家、也没资源搞模型、也打不了盘……那你拿什么和人家拼？

别幻想自己“凭感觉”就能从市场上割韭菜。市场的那一头，全是拿高薪的顶级人才，跟你不是一个维度的。
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三、制度面：别高估自己，也别低估市场
; S6 c4 Q, D' f2 y& ^, Z( S很多人没意识到，其实中国股市已经算是对投资者特别“仁慈”的一个市场了。

你想想：

' Y9 t. G) i' n. ]" j有涨跌停限制，防你亏太快；

1 h9 j) ?, t% f( P6 C, W有T+1限制，强行降低交易频率；

  ]4 s! H$ R2 d6 v& |% V有各种强制信息披露；

7 N+ K4 R4 l: w! s' P0 x. p连开户门槛都设得很低……

, k( q) Q0 K- z1 w8 M说白了，这是把大部分“不合格的投资者”保护得太好了，亏钱亏得慢一点，疼得不那么快。
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但这带来一个结果：市场里总有一堆人，以为自己不亏就是水平高，其实就是因为市场把他们“包起来”了。最后也是慢慢地被套，慢慢地被出清。
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+ p1 G; E' [+ W8 R4 z而有稳定盈利模式的人——尤其是那些量化机构，就靠这帮“慢鱼”长期活得滋润。

$ A- G6 y9 h0 r' o8 p7 h" n你想清楚了，你是那条“有网兜捞鱼的人”，还是那条“等着被捞的鱼”？
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+ n7 p& [& [2 e& I6 F. {6 k如果你已经炒了几年股还没有什么起色，那大概率不是“英雄被埋没”，而是你确实不适合这个市场。

7 f0 P3 o+ r- ?6 _$ ~1 `( }反过来说，那些真正有能力的，要么已经成了职业投资人，要么早就靠别的方式赚到钱了。

所以啊，别老想着进场抄底赚快钱，能慢慢赚钱、保住本金，那已经赢过90%的人了。
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独孤影

说得太对了！不少人以为自己厉害，结果被市场“包了”还不自知，别当韭菜了，学会看清形势，投资得脚踏实地。

旅行家

说得对，炒股不止是运气，更得靠技术和策略。普通人光靠感觉根本打不过那些量化机构，稳住心态才是王道。

鱼天下菜

股市的水太深，都是巨头，和大的团队在操作，普通人只能被割韭菜，必须小心